เมเจอร์ Forex ผู้เล่น

UNIT A Absolute Essentials 2. ผู้เล่นหลักในตลาด Forex เมื่อค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ Chicago Mercantile Exchange เริ่มสร้างสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสกุลเงินเพื่อเป็นสถานที่ที่ธนาคารและ บริษัท สามารถป้องกันความเสี่ยงได้ ความเสี่ยงทางอ้อมในการซื้อขายเงินตราต่างประเทศ เมื่อเร็ว ๆ นี้การหมุนเวียนของสกุลเงินได้มุ่งเน้นไปที่การย้ายที่อยู่ห่างจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นสกุลเงินล่วงหน้าเพื่อการซื้อขายโดยตรงในตลาด Forex ซึ่งผู้ค้าสกุลเงินระดับมืออาชีพพร้อมกับสัญญาการโอนสายการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทุกประเภทใช้กลยุทธ์การซื้อขายและการป้องกันความเสี่ยงต่างๆ ความคิดของการเก็งกำไรสกุลเงินได้รับการเผยแพร่อย่างแข็งขันและมีผลอย่างยิ่งต่อการวางแผนการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศไม่เพียง แต่ของประเทศผ่านธนาคารกลางของพวกเขา แต่ยังรวมถึงธนาคารพาณิชย์และการลงทุน บริษัท และบุคคล เหล่านี้เป็นประเภทหลักของผู้เข้าร่วมงานซึ่งเป็นลูกค้ากลุ่ม Forex แบบกระจายตัวทางภูมิศาสตร์และเป็นผลให้ตลาดเป็นภาพรวม ในทางปฏิบัติตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศประกอบด้วยเครือข่ายผู้เล่นที่คลัสเตอร์ในฮับต่างๆทั่วโลก ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างกลุ่มผู้เข้าร่วมตลาดเหล่านี้คือระดับของทุนและความซับซ้อนซึ่งองค์ประกอบของความซับซ้อนส่วนใหญ่ประกอบด้วย: เทคนิคการจัดการเงินระดับเทคโนโลยีความสามารถในการวิจัยและระดับของระเบียบวินัย ในบรรดาผู้เล่นในตลาดผู้ค้ารายย่อยแต่ละรายมีจำนวนตัวพิมพ์ใหญ่น้อยที่สุด ในกรณีที่ไม่มีจุดแข็งนี้นอกเหนือจากการเลียนแบบองค์ประกอบอื่น ๆ ของความซับซ้อนของผู้เล่นสถาบันผู้ค้าแต่ละรายจะถูกบังคับให้กำหนดวินัยในกลยุทธ์การซื้อขายของตน ผู้ที่สามารถกำหนดระเบียบวินัยจะได้รับความสามารถในการดึงผลตอบแทนที่เป็นบวกจากตลาด Forex ผู้เล่นได้รับการทบทวนในส่วนนี้คือ: ธนาคารพาณิชย์และการลงทุนเริ่มต้นตัดผู้เล่นที่ใหญ่กว่า: ธนาคาร แม้ว่าขนาดของพวกเขามีขนาดใหญ่เมื่อเทียบกับผู้ค้าปลีกรายย่อยที่ขายปลีก แต่ความกังวลของพวกเขาไม่ต่างจากนักเก็งกำไรค้าปลีก ไม่ว่าจะเป็นผู้จัดทำราคาหรือผู้ที่ทำนายราคาทั้งสองพยายามที่จะทำกำไรให้พ้นจากการมีส่วนร่วมในตลาด Forex ผู้จัดทำตลาดคืออะไร? การพิจารณาเครื่องหมายการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศธนาคารหรือนายหน้าต้องเตรียมพร้อมที่จะเสนอราคาแบบสองทิศทาง ราคาเสนอซื้อซึ่งเป็นราคาที่ผู้ซื้อในตลาดราคาเสนอซื้อและราคาเสนอขายคือราคาขายของผู้เข้าร่วมการตลาดทั้งหมดที่สอบถามว่าตนเองเป็นผู้ทำตลาดหรือไม่ เครื่องหมายตลาดใช้ประโยชน์จากความแตกต่างระหว่างราคาซื้อกับราคาขายซึ่งเรียกว่า quotspreadquot นอกจากนี้ยังได้รับการชดเชยด้วยความสามารถในการจัดการความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศโดยใช้รายได้จากการแพร่กระจายดังกล่าวไม่เพียง แต่จะหักรายได้และรายได้จากสัญญาแลกเปลี่ยนและการแปลงผลกำไรหรือขาดทุนที่เหลือ อัตราแลกเปลี่ยนสามารถประกาศผ่านตัวแทนจำหน่ายเงินตราต่างประเทศทั่วโลกผ่านทางโทรศัพท์หรืออิเล็กทรอนิกส์ผ่านทางแพลตฟอร์มการซื้อขายดิจิตอล มีธนาคารนับร้อยแห่งที่เข้าร่วมในเครือข่าย Forex ไม่ว่าจะเป็นธนาคารขนาดใหญ่หรือขนาดเล็กธนาคารมีส่วนร่วมในตลาดสกุลเงินไม่เพียง แต่จะชดเชยความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนของตนเองและของลูกค้าเท่านั้น แต่ยังช่วยเพิ่มความมั่งคั่งให้แก่ผู้ถือหุ้น ธนาคารแต่ละแห่งมีการจัดการที่แตกต่างกันมีฝ่ายจัดการที่รับผิดชอบในการดำเนินการตามคำสั่งการทำตลาดและการบริหารความเสี่ยง บทบาทของโต๊ะการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศยังสามารถทำกำไรจากการซื้อขายสกุลเงินโดยตรงผ่านการป้องกันความเสี่ยง การเก็งกำไรหรือกลยุทธ์ที่แตกต่างกัน การบัญชีสำหรับปริมาณธุรกรรมที่มีมาก มีธนาคารประมาณ 25 แห่งเช่นธนาคาร Deutsche UBS และธนาคารอื่น ๆ เช่น Royal bank of Scotland, HSBC, Barclays, Merrill Lynch, JP Morgan Chase และอื่น ๆ เช่น ABN Amro, Morgan Stanley และอื่น ๆ ซึ่งเป็น การซื้อขายหลักทรัพย์ในตลาด Forex ในบรรดาธนาคารรายใหญ่เหล่านี้จำนวนมากของเงินทุนมีการซื้อขายในทันที แม้ว่าจะเป็นมาตรฐานในการซื้อขายหีบห่อ 5-10 ล้านเหรียญ แต่ก็มักอ้างถึงพัสดุมูลค่า 100 ถึง 500 ล้านดอลล่าร์ ข้อตกลงจะทำธุรกรรมทางโทรศัพท์กับโบรกเกอร์หรือผ่านทางช่องเชื่อมต่อเครื่องรับสัญญาณอิเล็กทรอนิกส์กับคู่สัญญา ที่มา: การสำรวจอัตราแลกเปลี่ยนของ Euromoney หลายครั้งที่ธนาคารยังมีสถานะในตลาดการเงินโดยมีมุมมองเป็นพิเศษเกี่ยวกับราคาตลาด สิ่งที่อาจแตกต่างจากผู้เข้าร่วมที่ไม่ใช่ธนาคารคือการเข้าถึงความสนใจในการซื้อและขายของลูกค้าของตน ข้อมูลคำบรรยายคำพูดนี้สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกแก่ความเป็นไปได้ในการซื้อและขายแรงกดดันต่ออัตราแลกเปลี่ยนในเวลาใดก็ตาม แต่ในขณะนี้เป็นข้อดีเพียงอย่างเดียวก็คือไม่มีธนาคารใดที่มีขนาดใหญ่กว่าตลาดไม่ใช่แม้แต่แบรนด์ที่มีชื่อเสียงของธนาคารทั่วโลกสามารถเรียกร้องให้สามารถครองตลาดได้ ในความเป็นจริงเช่นเดียวกับผู้เล่นอื่น ๆ ทั้งหมดธนาคารมีความเสี่ยงที่จะย้ายตลาดและพวกเขายังขึ้นอยู่กับความผันผวนของตลาด คล้ายกับบัญชีมาร์เก็ตกับโบรกเกอร์ ธนาคารได้จัดตั้งข้อตกลงของลูกหนี้ - เจ้าหนี้ระหว่างกันซึ่งทำให้การซื้อและขายสกุลเงินเป็นไปได้ เพื่อชดเชยความเสี่ยงจากการถือครองสกุลเงินที่เกิดจากการทำธุรกรรมของลูกค้าธนาคารจะเข้าทำสัญญาซึ่งกันและกันเพื่อเสนอราคากันตลอดทั้งวันตามจำนวนที่กำหนดไว้ ข้อตกลงการเจรจาโดยตรงอาจรวมถึงการแพร่กระจายสูงสุดบางอย่างจะได้รับการยกเว้นยกเว้นในสภาวะที่รุนแรงเช่น นอกจากนี้ยังสามารถรวมถึงอัตราที่จะได้รับในระยะเวลาที่เหมาะสม ตัวอย่างเช่นเมื่อ costumer ต้องการขาย 100 ล้านยูโรขั้นตอนดังต่อไปนี้: โต๊ะขายของธนาคารได้รับสายการบินและสอบถามโต๊ะซื้อขายที่อัตราแลกเปลี่ยนที่พวกเขาสามารถขายให้กับ costumer ขณะนี้ costumer สามารถยอมรับหรือปฏิเสธอัตราที่เสนอได้ ในฐานะผู้ทำตลาด ธนาคารจะต้องปฏิบัติตามคำสั่งในตลาดระหว่างธนาคารและยอมรับความเสี่ยงสำหรับตำแหน่งนั้นตราบเท่าที่ไม่มีคู่คำสั่งดังกล่าว สมมติว่าลูกค้ายอมรับราคาซื้อของธนาคารแล้วดอลลาร์จะได้รับเครดิตทันทีให้กับลูกค้า ขณะนี้ธนาคารมีฐานะสั้น ๆ เปิดกว้างกว่า 100 ล้านยูโรและต้องหาคำสั่งซื้อของลูกค้าอื่นเพื่อให้ตรงกับคำสั่งซื้อนี้หรือเป็นคู่สัญญาในตลาดระหว่างธนาคาร การทำธุรกรรมดังกล่าวธนาคารส่วนใหญ่จะได้รับการเลี้ยงดูจากเครือข่ายสกุลเงินอิเล็กทรอนิกส์เพื่อเสนอราคาที่น่าเชื่อถือที่สุดสำหรับแต่ละธุรกรรม ตลาดระหว่างธนาคารสามารถเข้าใจในแง่ของเครือข่ายประกอบด้วยธนาคารและสถาบันการเงินที่เชื่อมต่อผ่านโต๊ะทำงานของพวกเขา เจรจาอัตราแลกเปลี่ยน อัตราเหล่านี้ไม่ได้บ่งชี้เพียงแค่พวกเขาเป็นราคาซื้อขายจริง เพื่อให้เข้าใจถึงความสม่ำเสมอของราคาเราต้องจินตนาการว่าราคาจะถูกเรียกเก็บทันทีจากราคาที่ข้ามของหลายร้อยสถาบันทั่วเครือข่ายที่รวมกัน นอกเหนือจากเทคโนโลยีที่มีอยู่การแข่งขันระหว่างธนาคารยังก่อให้เกิดความผันผวนและราคายุติธรรม ธนาคารกลางส่วนใหญ่ของประเทศที่พัฒนาแล้วในตลาดมีธนาคารกลางเป็นหน่วยงานการเงินหลัก บทบาทของธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะแตกต่างกันไปและอาจแตกต่างกันไปในแต่ละประเทศ แต่หน้าที่ของตนในฐานะธนาคารสำหรับรัฐบาลเฉพาะของตนไม่ใช่การซื้อขายเพื่อสร้างผลกำไร แต่ช่วยอำนวยความสะดวกในนโยบายการเงินของรัฐบาล (การจัดหาและการมีเงิน) และเพื่อช่วย ทำให้เกิดความผันผวนของค่าเงินของพวกเขา (เช่นผ่านอัตราดอกเบี้ยเป็นต้น) ธนาคารกลางถือเงินฝากสกุลเงินต่างประเทศที่เรียกว่า quotreserves quot เรียกว่า quotafficial reserve quot หรือ quotinternational reserves quot รูปแบบของสินทรัพย์ที่ธนาคารกลางจัดทำขึ้นจะใช้ในนโยบายด้านความสัมพันธ์กับต่างประเทศและแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการแก้ไขหนี้ต่างประเทศเป็นจำนวนมากรวมถึงการจัดอันดับความน่าเชื่อถือของประเทศด้วย ในขณะที่เงินสำรองที่ผ่านมาส่วนใหญ่ถือครองทองคำวันนี้พวกเขาส่วนใหญ่จะถือเป็นสกุลเงินดอลลาร์ เป็นเรื่องปกติสำหรับธนาคารกลางในปัจจุบันที่มีหลายสกุลเงินในครั้งเดียว ไม่ว่าสิ่งที่สกุลเงินของธนาคารเอง, เงินดอลลาร์ยังคงเป็นสกุลเงินสำรองที่สำคัญที่สุด สกุลเงินสำรองต่างๆที่ธนาคารกลางถือเป็นสินทรัพย์สามารถเป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐยูโรเยนญี่ปุ่นฟรังก์สวิสเซอร์แลนด์ ฯลฯ พวกเขาสามารถใช้เงินสำรองเหล่านี้เป็นวิธีการรักษาเสถียรภาพสกุลเงินของตนเอง ในทางปฏิบัติหมายถึงการตรวจสอบและตรวจสอบความสมบูรณ์ของราคาที่เสนอในตลาดและในที่สุดก็ใช้เงินสำรองเหล่านี้เพื่อทดสอบราคาตลาดโดยการซื้อขายในตลาดระหว่างธนาคารอย่างแท้จริง พวกเขาสามารถทำเช่นนี้ได้เมื่อคิดว่าราคาไม่อยู่ในแนวเดียวกันกับค่านิยมพื้นฐานที่สำคัญทางเศรษฐกิจ การแทรกแซงสามารถทำได้ในรูปแบบของการซื้อโดยตรงเพื่อผลักดันราคาให้สูงขึ้นหรือขายเพื่อผลักดันราคาลง ยุทธวิธีอื่นที่ใช้โดยหน่วยงานด้านการเงินกำลังก้าวเข้าสู่ตลาดและส่งสัญญาณว่าการแทรกแซงเป็นไปได้โดยการแสดงความคิดเห็นในสื่อเกี่ยวกับระดับที่ต้องการสำหรับสกุลเงิน กลยุทธ์นี้เรียกอีกอย่างว่าการจัดฟันและสามารถตีความได้ว่าเป็นสารตั้งต้นในการดำเนินการอย่างเป็นทางการ นายธนาคารกลางส่วนใหญ่ค่อนข้างจะให้กองกำลังตลาดเคลื่อนย้ายอัตราแลกเปลี่ยนในกรณีนี้โดยการโน้มน้าวให้ผู้เข้าร่วมตลาดสามารถย้อนกลับแนวโน้มในสกุลเงินที่แน่นอนได้ คุณสามารถเข้าถึงรายงานจำนวนมากที่เผยแพร่ที่ FXstreet ซึ่งมีการกล่าวถึงกลยุทธ์การใช้งานแบบ jawboning Paolo Pasquariello อธิบายถึงการดำเนินการด้านราคาในบริเวณใกล้เคียงกับการแทรกแซงซึ่งระบุว่าการแทรกแซงของธนาคารกลางเป็นหนึ่งในคุณสมบัติที่น่าสนใจและน่าสนใจที่สุดของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (forex) ทั่วโลก บ่อยกว่าที่มักจะเชื่อว่าเจ้าหน้าที่การเงินในประเทศมีส่วนร่วมในความพยายามของแต่ละบุคคลหรือการประสานงานเพื่อมีอิทธิพลต่อการเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยน ความต้องการที่จะเสริมสร้างความเข้มแข็งหรือต่อต้านแนวโน้มที่มีอยู่ในอัตราสกุลเงินหลักเพื่อให้เกิดสภาวะตลาดที่ไม่เป็นระเบียบเพื่อบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ในปัจจุบันหรือในอนาคตของนโยบายเศรษฐกิจหรือเพื่อเติมเต็มการถือครองทุนสำรองระหว่างประเทศที่หมดไปก่อนหน้านี้เป็นเหตุผลที่กล่าวถึงบ่อยที่สุด ของการดำเนินงาน อย่างที่คุณเห็นการถือสงวนเป็นมาตรการด้านความปลอดภัยและยุทธศาสตร์ ธนาคารกลางสามารถรักษามูลค่าของสกุลเงินของพวกเขาไว้ได้สูง หากพวกเขาแทนขายสกุลเงินของตัวเองพวกเขาสามารถที่จะมีอิทธิพลต่อราคาของตนต่อระดับที่ต่ำกว่า ผลของธนาคารกลางที่มีการซื้อสกุลเงินอื่น ๆ ในความพยายามที่จะรักษาสกุลเงินของตัวเองไว้ในระดับต่ำ จำนวนเงินของธนาคารกลางที่ถืออยู่ในเงินสำรองจะยังคงเปลี่ยนแปลงไปโดยขึ้นอยู่กับนโยบายการเงินการจัดหาแรงและความต้องการและปัจจัยอื่น ๆ ในสถานการณ์ที่รุนแรงเช่นหลังจากที่มีแนวโน้มที่แข็งแกร่งหรือความไม่สมดุลในอัตราแลกเปลี่ยนเงินตรา ให้ความสนใจกับสำนวนและการกระทำของธนาคารกลางเนื่องจากการแทรกแซงอาจเป็นไปในทางตรงกันข้ามกับอัตราแลกเปลี่ยนและทำให้แนวโน้มของนักเก็งกำไรลดลง นี่ไม่ใช่สิ่งที่เกิดขึ้นบ่อยครั้ง แต่สามารถมองเห็นได้เป็นพิเศษในช่วงเวลาที่อัตราแลกเปลี่ยนได้รับการยกมือขึ้นเล็กน้อยหรือลดลงอย่างรวดเร็ว ในช่วงเวลาดังกล่าวธนาคารกลางอาจก้าวเข้ามาเพื่อสร้างปฏิกิริยาเฉพาะ พวกเขารู้ว่าผู้เข้าร่วมตลาดให้ความสำคัญกับพวกเขาและเคารพความคิดเห็นและการกระทำของพวกเขา อำนาจทางการเงินที่แท้จริงของพวกเขาในการยืมหรือพิมพ์เงินช่วยให้พวกเขาพูดมากในค่าของสกุลเงิน ความคิดเห็นและข้อคิดเห็นของธนาคารกลางไม่ควรละเลยและควรปฏิบัติตามข้อคิดเห็นไม่ว่าจะในสื่อหรือบนเว็บไซต์ของตน การแทรกแซงอาจทำงานได้เป็นระยะเวลาหนึ่ง ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นมีประวัติที่ดีที่สุดในเรื่องนี้ในขณะที่ประเทศอื่น ๆ ได้ดำเนินการแบบดั้งเดิมเมื่อเทียบกับค่าเงินของพวกเขา มีนาคม 2009 ธนาคารแห่งชาติสวิสประกาศว่าจะเข้าไปแทรกแซงในตลาดเงินตราต่างประเทศเพื่อซื้อเงินตราต่างประเทศเพื่อป้องกันการแข็งค่าของฟรังก์สวิสเพิ่มเติม ส่งผลให้ฟรังก์สวิสลดลงอย่างมากและ EURCHF เพิ่มขึ้นมากกว่า 3 ครั้ง Kasper Kirkegaard จาก Danske Bank AS รายงานถึงชั้นเชิงของรายงานฉบับหนึ่ง บริษัท ผู้ประกอบการธุรกิจไม่ได้มีส่วนร่วมในการกำหนดราคาในฐานะผู้ผลิตในตลาด บางคนเพิ่งซื้อและขายตามอัตราแลกเปลี่ยนที่มีอยู่ พวกเขาทำขึ้นเป็นจำนวนมากของปริมาณการซื้อขายในตลาด นี่คือกรณีของ บริษัท และธุรกิจทุกขนาดตั้งแต่ผู้นำเข้ารายย่อยไปจนถึงองค์กรกระแสเงินสดหลายพันล้านดอลลาร์ พวกเขาถูกบังคับโดยลักษณะของธุรกิจของพวกเขาเพื่อรับหรือชำระเงินค่าสินค้าหรือบริการที่พวกเขาอาจทำขึ้นเพื่อทำธุรกรรมเชิงพาณิชย์หรือทุนซึ่งจำเป็นต้องซื้อหรือขายเงินตราต่างประเทศ เหล่านี้เรียกว่า quotcomercial tradersquot ใช้ตลาดการเงินเพื่อชดเชยความเสี่ยงและป้องกันความเสี่ยงการดำเนินงานของพวกเขา ผู้ค้าที่ไม่ใช่เชิงพาณิชย์แทนถือเป็นนักเก็งกำไร ประกอบด้วยผู้ลงทุนสถาบันรายใหญ่กองทุนป้องกันความเสี่ยงและหน่วยงานอื่น ๆ ที่ซื้อขายในตลาดการเงินเพื่อรับผลตอบแทนจากการลงทุน ในบทความที่นำมาจาก Forex Journal ซึ่งเป็นฉบับพิเศษที่จัดทำโดยนิตยสาร Traders Journal ในเดือนพฤศจิกายนปี 2007 Kevin Davey ได้อธิบายรายละเอียดด้วยคำพูดตลกว่าทำไมคุณควรเลียนแบบผู้ค้าที่ไม่เป็นเชิงพาณิชย์: บริษัท รถยนต์รายหนึ่งที่เพิ่งรายงานว่าเป็นส่วนใหญ่ของรายได้ในการซื้อขาย Forex กิจกรรม. กลุ่มเหล่านี้ควรจะกลัวความกลัวในปลาน้อยเพราะกลุ่มเหล่านี้เป็นฉลามมืออาชีพ องค์กรเหล่านี้ค้าวันและคืนรู้ ins ลึกหนาบางของตลาดและกินอ่อนแอ การเคลื่อนไหวที่ยิ่งใหญ่ในตลาดมักเป็นผลมาจากกิจกรรมของมืออาชีพดังนั้นการติดตามและแนวโน้มต่อไปนี้จึงอาจเป็นกลยุทธ์ที่ดี ในน่านน้ำเดียวกับที่ปลาฉลามมืออาชีพมีการว่ายน้ำก็มีปลาขนาดใหญ่จำนวนมาก พวกเขาเป็นคู่แข่งของคุณด้วยดังนั้นการรู้แนวโน้มของพวกเขาจะช่วยให้คุณใช้ประโยชน์ได้ ตัวอย่างเช่น minnowtraders ที่ไม่มีความซับซ้อนมีแนวโน้มที่จะนำคำสั่งหยุดการขาดทุนที่สนับสนุนอย่างเห็นได้ชัดหรือระดับความต้านทาน รู้เรื่องนี้คุณสามารถใช้แนวโน้มนี้และกินอาหารพวกนี้ ลองนึกถึงการสร้างแผนภูมิที่แน่ใจว่าคุณเคยเรียนรู้ โอกาสที่ผู้ค้ารายใหม่กำลังเรียนรู้เกี่ยวกับการก่อตัวแบบนี้อยู่ในขณะนี้ดังนั้นคุณจึงอาจเลือนหายไปและอาจทำทุกอย่างถูกต้อง คิดว่าวิธีนี้ - ชนะศัตรูนั่งที่โต๊ะทำงานของเขาในสำนักงานที่บ้านของเขาการซื้อขายตลาด Forex ในรองเท้าแตะกระต่ายของเขาน่าจะง่ายกว่าการเอาชนะ MBA ที่มีชุดสูท 5000 ที่ค้าขายผ่านทางโปรแกรม arbitrage เครือข่ายประสาทที่ซับซ้อน ดังนั้นลองเลียนแบบและทำตามฉลามและกินปลานี่เป็นที่ที่มีแผนจะทำให้คุณมีความกระฉับกระเฉงมากขึ้นหรือแม้แต่ทำให้คุณกลายเป็นปลาฉลามเป็นสิ่งสำคัญ ผู้จัดการกองทุนกองทุนป้องกันความเสี่ยงและกองทุนความมั่งคั่ง Sovereign ด้วยการซื้อขาย Forex พล่านขึ้นในทศวรรษที่ผ่านมาและเป็นบุคคลมากขึ้นได้รับการซื้อขายที่อยู่อาศัยของพวกเขาความนิยมของยานพาหนะการลงทุนมีความเสี่ยงเช่นกองทุนป้องกันความเสี่ยงเพิ่มขึ้น ผู้เข้าร่วมเหล่านี้เป็นผู้บริหารเงินระหว่างประเทศและในประเทศ พวกเขาสามารถจัดการหลายร้อยล้านเป็นสระว่ายน้ำของเงินลงทุนมีแนวโน้มที่จะมีขนาดใหญ่มาก เนื่องจากข้อบังคับการลงทุนและข้อผูกพันต่อนักลงทุนของตนบรรทัดล่างของกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่ก้าวร้าวที่สุดคือการบรรลุผลตอบแทนที่แท้จริงนอกเหนือจากการบริหารความเสี่ยงรวมของทุนรวม ปัจจัยด้านอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเช่นสภาพคล่อง ใช้ประโยชน์และต้นทุนที่ค่อนข้างต่ำสร้างสภาพแวดล้อมการลงทุนที่ไม่ซ้ำกันสำหรับผู้เข้าร่วมเหล่านี้ โดยทั่วไปแล้วผู้จัดการกองทุนจะลงทุนในนามของลูกค้าหลายรายเช่นกองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการนักลงทุนรายย่อยรัฐบาลและแม้แต่ธนาคารกลาง นอกจากนี้สระว่ายน้ำการลงทุนของรัฐบาลที่เรียกว่ากองทุนความมั่งคั่งของรัฐมีการเติบโตอย่างรวดเร็วในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ส่วนของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศนี้มีอิทธิพลต่อแนวโน้มและค่าของสกุลเงินมากขึ้นเมื่อเวลาเดินหน้าต่อไป กองทุนประเภทอื่นที่ประกอบไปด้วยสระว่ายน้ำเพื่อการลงทุนของรัฐบาลเป็นกองทุนที่มีความมั่งคั่งมาก อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับเรื่องนี้ แพลตฟอร์มการเทรดจากอินเทอร์เน็ต (Internet Based Trading Platform) หนึ่งในความท้าทายที่ยิ่งใหญ่ของ Forex สถาบันและวิธีการจัดการธุรกิจที่เกี่ยวกับการแลกเปลี่ยนเงินตราได้เกิดขึ้นจากแพลตฟอร์มการซื้อขายผ่านอินเทอร์เน็ต สื่อนี้มีส่วนทำให้เกิดตลาดโลกที่มีความหลากหลายซึ่งมีการแลกเปลี่ยนข้อมูลราคาและข้อมูลอย่างอิสระ เป็นหลักฐานจากการเกิดขึ้นของแพลตฟอร์มการ brokering อิเล็กทรอนิกส์งานของการจับคู่ลูกค้าจะถูกจัดระบบเป็นแพลตฟอร์มเหล่านี้ทำหน้าที่เป็นจุดเชื่อมต่อโดยตรงไปยังสระว่ายน้ำของสภาพคล่อง องค์ประกอบของมนุษย์ในขั้นตอนการ brokering - ทุกคนที่เกี่ยวข้องระหว่างช่วงเวลาที่มีการสั่งซื้อถูกนำไปใช้กับระบบการซื้อขายจนกว่าจะถึงเวลาที่มีการแจกจ่ายและจับคู่โดย counterpart - จะถูกลดลงโดยที่เรียกว่า quotstraight-through-processingquot (STP ) เทคโนโลยี คล้ายกับวิธีที่เราเห็นราคาในแพลตฟอร์มนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของโบรกเกอร์หลายแห่งการทำธุรกรรมระหว่างธนาคารอยู่ในขณะนี้โดยได้รับการนายหน้าทางอิเล็กทรอนิกส์โดยใช้สองแพลตฟอร์มหลักผู้ให้บริการข้อมูลราคา Reuters แนะนำระบบการซื้อขายผ่านเว็บสำหรับธนาคารในปี 1992 ตามด้วย Icaps EBS - ซึ่งสั้นสำหรับระบบ brokering quotelectronic - แนะนำในปี 1993 แทนที่โบรกเกอร์เสียง ทั้งระบบ EBS และ Reuters Dealing มีการซื้อขายสกุลเงินคู่ แต่คู่สกุลเงินบางสกุลมีสภาพคล่องมากขึ้นและมีการซื้อขายกันมากกว่า EBS หรือ Reuters Dealing ยกตัวอย่างเช่น EURUSD มักซื้อขายผ่าน EBS ในขณะที่ GBPUSD ซื้อขายผ่าน Reuters Dealing สกุลเงินคู่โดยทั่วไปจะไม่ได้รับการยกมาจากทั้งสองแพลตฟอร์ม แต่คำนวณจากอัตราของคู่สกุลเงินรายใหญ่แล้วหักล้างด้วยขา ข้อยกเว้นบางประการคือ EURJPY และ EURCHF ซึ่งซื้อขายผ่าน EBS และ EURGBP ซึ่งซื้อขายผ่าน Reuters Kathy Lien อธิบายการให้คะแนนข้ามในบทความหนึ่ง ๆ ของเธอตัวอย่างเช่นหากผู้ค้าระหว่างธนาคารมีลูกค้าที่ต้องการใช้ EURCAD เป็นเวลานานผู้ค้าจะซื้อ EURUSD มากกว่าระบบ EBS และซื้อ USDCAD ผ่านทางแพลตฟอร์ม Reuters ผู้ประกอบการค้าจะคูณอัตรานี้และให้ลูกค้าที่มีอัตรา EURCAD ตามลำดับ การทำธุรกรรมสกุลเงินคู่เป็นเหตุผลที่การแพร่กระจายของสกุลเงินที่ตัดผ่านเช่น EURCAD มีแนวโน้มที่จะกว้างกว่าการแพร่กระจายของ EURUSD ขนาดการทำธุรกรรมขั้นต่ำของแต่ละหน่วยที่สามารถจัดการได้บนทั้งสองแพลตฟอร์มมีแนวโน้มที่จะเท่ากับหนึ่งล้านสกุลเงินหลัก ขนาดธุรกรรมโดยเฉลี่ยหนึ่งใบมีแนวโน้มที่จะถึง 5 ล้านสกุลเงินหลัก นี่คือเหตุผลที่นักลงทุนรายย่อยไม่สามารถเข้าถึงตลาดระหว่างธนาคารได้ซึ่งจะเป็นปริมาณการซื้อขายที่มีขนาดใหญ่มาก (โปรดจำไว้ว่านี่คือไม่มีที่มาจากการขาย) เป็นราคาต่ำสุดที่ธนาคารยินดีที่จะให้ - และนี่เป็นเพียงสำหรับลูกค้าที่ซื้อขายระหว่าง 10 ล้านบาทถึง 100 ล้านบาทและเพียงแค่ต้องมีการเปลี่ยนแปลงในหนังสือของพวกเขา ดังที่ได้กล่าวมาแล้วตลาดระหว่างธนาคารขึ้นอยู่กับความสัมพันธ์ทางสินเชื่อที่เฉพาะเจาะจงระหว่างธนาคาร ในการซื้อขายกับธนาคารอื่นในอัตราที่เสนอธนาคารอาจใช้สองฝ่าย หรือระบบการจับคู่คำสั่งซื้อแบบหลายด้านซึ่งไม่มีธนาคารตัวกลางหรือตัวแทนจำหน่าย แลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเหล่านี้อย่างไม่เป็นทางการเช่นเดียวกับที่กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ได้เกิดขึ้นในกรณีที่ไม่มีการแลกเปลี่ยนส่วนกลาง ในช่วงต้นทศวรรษที่ 90 เมื่อมีการเปิดตัวแพลตฟอร์มระหว่างธนาคารเหล่านี้ก็จะเป็นเช่นนี้เมื่อตลาด FX เปิดสำหรับผู้ประกอบการเอกชนโดยหักรายจ่ายขั้นต่ำที่จำเป็นสำหรับธุรกรรมระหว่างธนาคาร พร้อมกับธนาคารผู้เข้าร่วม Forex ที่ไม่ใช่ธนาคารทุกประเภทจะได้รับเลือกระบบการซื้อขายและการประมวลผลที่พร้อมใช้งานสำหรับทุกขนาดของธุรกรรม ในช่วงเวลาเดียวกับที่มีการเปิดตัวระบบธนาคารระหว่างประเทศระบบการซื้อขายผ่านเว็บซึ่ง บริษัท ต่างๆสามารถใช้แทนธนาคารทางโทรศัพท์ก็เริ่มปรากฏขึ้น แพลตฟอร์มการซื้อขายเหล่านี้รวมถึง FXall, FXconnect, Atriax, Hotspotfx, LavaFX และอื่น ๆ ทั้งหมดนี้สามารถหาได้ง่ายจากอินเทอร์เน็ตสำหรับการวิจัยต่อไปของคุณ ฮับเหล่านี้ถือเป็นก้าวสำคัญสำหรับผู้เข้าร่วมที่ไม่ใช่ธนาคาร (เช่นนายหน้าค้าหลักทรัพย์ บริษัท และผู้จัดการกองทุนเป็นต้น) ช่วยให้พวกเขาสามารถหลีกเลี่ยงการทำธุรกรรมผ่านธนาคารในรูปแบบเดิม ๆ และลดค่าใช้จ่ายในการเข้าถึงตลาดได้โดยตรง แพลตฟอร์มมืออาชีพเหล่านี้ถูกตามด้วยแพลตฟอร์มการซื้อขายบนเว็บแรกสำหรับภาคการค้าปลีก วันนี้มีโบรกเกอร์ Forex หลายร้อยโบรกเกอร์ที่เน้นธุรกิจให้บริการแก่นักลงทุนรายย่อยหรือนักลงทุนซึ่งเป็นปรากฏการณ์ที่สะท้อนถึงสิ่งที่เกิดขึ้นในระดับระหว่างธนาคารแล้ว ที่มา: BIS. org การสำรวจความคิดเห็นปี 2550 ตัวแทนจำหน่ายค้าปลีกออนไลน์ในส่วนก่อนหน้านี้คุณได้เข้าใจวิธีการทำงานของตลาด Forex ตอนนี้ให้ดูว่าการทำงานภายในของ บริษัท มีผลต่อการซื้อขายของคุณได้อย่างไรโดยการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับโบรกเกอร์โฟรายย่อย หากคุณต้องการแลกเปลี่ยนสกุลเงินอื่นและทำกำไรได้เช่นเดียวกับบุคคลส่วนใหญ่คุณจะไม่สามารถเข้าถึงการกำหนดราคาที่มีอยู่ในตลาดระหว่างธนาคารได้ คุณไม่สามารถเข้าสู่ Citigroup หรือ Deutsche Bank และเริ่มโยนยูโรและเยนได้เว้นแต่คุณจะเป็นกองทุนข้ามชาติหรือเฮดจ์ฟันด์ที่มีเงินเป็นล้านดอลลาร์ หากต้องการเข้าร่วม Forex คุณต้องมีโบรกเกอร์รายย่อย ที่คุณสามารถค้ากับจำนวนต่ำกว่ามาก โบรกเกอร์มักเป็น บริษัท ที่มีขนาดใหญ่มากที่มีการซื้อขายหลักทรัพย์มากซึ่งเป็นผู้จัดหาโครงสร้างพื้นฐานให้แก่นักลงทุนรายย่อยเพื่อการค้าในตลาดระหว่างธนาคาร ส่วนใหญ่เป็นผู้ค้าตลาดสำหรับผู้ค้าปลีกและเพื่อที่จะให้ราคาที่แข่งขันได้สองวิธีพวกเขาต้องปรับตัวให้เข้ากับการเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยีในอุตสาหกรรมดังที่เราได้เห็นข้างต้น การค้าโดยตรงกับผู้ทำตลาดคืออะไร ผู้ทำตลาดทุกคนมีโต๊ะทำงาน ซึ่งเป็นวิธีการดั้งเดิมที่ธนาคารและสถาบันการเงินใช้กันมากที่สุด ผู้ทำการตลาดมีปฏิสัมพันธ์กับธนาคารผู้ผลิตรายอื่นในการจัดการกับความเสี่ยงและความเสี่ยงจากตำแหน่ง ผู้ทำตลาดทุกรายเสนอราคาที่แตกต่างกันเล็กน้อยในคู่สกุลเงินหนึ่ง ๆ โดยอิงจากหนังสือสั่งซื้อและฟีดการกำหนดราคา ในฐานะผู้ค้าคุณควรสามารถผลิตกำไรได้อย่างอิสระหากคุณใช้ผู้ทำตลาดหรือเข้าถึงโดยตรงผ่าน ECN แต่อย่างไรก็ตามความจำเป็นในการรู้ว่าเกิดอะไรขึ้นกับธุรกิจการค้าของคุณอยู่เสมอ เพื่อให้ได้ข้อมูลเชิงลึกนั้นก่อนอื่นคุณต้องเข้าใจฟังก์ชันตัวกลางของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ ตลาดระหว่างธนาคารเป็นที่ที่นายหน้าซื้อขาย Forex - นักวิเคราะห์ชดเชยตำแหน่งของพวกเขา แต่ไม่ว่าธนาคารจะทำอย่างไร โบรกเกอร์ Forex ไม่สามารถเข้าถึงการซื้อขายในระหวการธนาคารผ่านแพลตฟอร์มการซื้อขายเช่น EBS หรือ Reuters Dealing แต่พวกเขาสามารถใช้ฟีดข้อมูลเพื่อสนับสนุนเครื่องมือกำหนดราคาของตนได้ ความสมบูรณ์ของราคาที่สูงขึ้นเป็นปัจจัยสำคัญที่ผู้ค้าต้องพิจารณาเมื่อซื้อขายสินค้านอกตลาดหลักทรัพย์เนื่องจากราคาส่วนใหญ่มาจากเครือข่ายระหว่างธนาคารที่มีการกระจายอำนาจ เพื่อเสนอราคาให้กับลูกค้าของตนและชดเชยตำแหน่งของพวกเขาในตลาดระหว่างธนาคาร โบรกเกอร์ต้องการระดับของทุนข้อตกลงทางธุรกิจและการติดต่อทางอิเล็กทรอนิกส์โดยตรงกับธนาคารผู้ผลิตรายหนึ่งหรือหลายราย คุณรู้จากบทที่ A01 ว่าตลาดโฟเร็กทำงานได้มากกว่าที่เคาน์เตอร์ ซึ่งหมายความว่าไม่มีผู้ค้ำประกันหรือการแลกเปลี่ยนที่เกี่ยวข้อง ธนาคารที่ต้องการเข้าร่วมเป็นผู้จัดทำตลาดหลักจำเป็นต้องมีความสัมพันธ์ด้านเครดิตกับธนาคารอื่น ๆ โดยพิจารณาจากมูลค่าและความน่าเชื่อถือ ความสัมพันธ์ด้านเครดิตที่พวกเขาสามารถมีได้ดีขึ้นการกำหนดราคาที่ดีขึ้นพวกเขาจะได้รับ เช่นเดียวกับโบรกเกอร์ Forex รายย่อย: ขึ้นอยู่กับขนาดของโบรกเกอร์รายย่อยในแง่ของเงินทุนที่มีอยู่การกำหนดราคาที่ดีขึ้นและประสิทธิผลที่จะสามารถให้กับลูกค้าได้ โดยปกติจะเป็นเช่นนี้เนื่องจากโบรกเกอร์สามารถรวมฟีดราคาหลาย ๆ ตัวและมักพูดถึงการแพร่กระจายโดยเฉลี่ยที่เข้มงวดมากขึ้นไปยังลูกค้ารายย่อย นี่เป็นตัวอย่างง่ายๆว่าโบรกเกอร์ระบุราคาของ GBPUSD: นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เลือกราคาเสนอขายที่สูงขึ้น (Bank D) และราคาเสนอซื้อที่ต่ำกว่า (Bank C) และรวมไว้ในอัตราตลาดที่ดีที่สุดเท่าที่จะทำได้ที่: ในความเป็นจริง นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เพิ่มส่วนต่างกำไรจากราคาตลาดที่ดีที่สุดเพื่อสร้างผลกำไร ราคาที่ยกมาให้กับลูกค้าในที่สุดจะเป็นดังนี้: เมื่อคุณเปิดบัญชี quotmargin ที่เรียกว่า quoted foraler กับตัวแทนจำหน่าย คุณกำลังเข้าสู่ข้อตกลงเครดิตที่คล้ายกันซึ่งคุณได้กลายเป็นเจ้าหนี้กับโบรกเกอร์ของคุณและเขาในที่สุดก็เป็นผู้กู้จากคุณ คุณคิดว่าอะไรเกิดขึ้นในขณะที่คุณเปิดตำแหน่ง โบรกเกอร์กำหนดจำนวนเงินให้กับตลาดระหว่างธนาคารหรือไม่ ใช่เขาอาจทำมันได้ แต่เขาก็สามารถตัดสินใจที่จะจับคู่กับใบสั่งอื่น ๆ สำหรับยอดเงินเดียวกันจากอีกลูกค้าหนึ่งของเขาเนื่องจากการส่งคำสั่งซื้อผ่านธนาคารระหว่างประเทศหมายถึงการจ่ายค่านายหน้าหรือการแพร่กระจาย โดยทำเช่นนั้นโบรกเกอร์ทำหน้าที่เป็นผู้ทำตลาด ผ่านระบบการจับคู่ที่ซับซ้อนโบรกเกอร์สามารถชดเชยใบสั่งซื้อทุกขนาดจากเครื่อง costumers ทั้งหมดของกันและกัน แต่เนื่องจากการไหลของคำสั่งซื้อไม่ใช่สมการเป็นศูนย์อาจมีผู้ซื้อมากกว่าผู้ขายในช่วงเวลาหนึ่งนายหน้าต้องชดเชยความไม่สมดุลนี้ลงในหนังสือสั่งซื้อของเขาซึ่งมีตำแหน่งในตลาดระหว่างธนาคาร เห็นได้ชัดว่าหลาย ๆ หน้าที่ของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เหล่านี้ได้รับการใช้คอมพิวเตอร์อย่างมีนัยสำคัญโดยตัดความจำเป็นในการแทรกแซงของมนุษย์ นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์อาจมีความเสี่ยง ใช้ด้านอื่น ๆ ของความไม่สมดุลนี้ แต่น้อยน่าจะเป็นที่เขาถือว่าความเสี่ยงทั้งหมด ในมือข้างหนึ่งสถิติที่แสดงส่วนใหญ่ของผู้ค้าปลีกรายย่อยที่สูญเสียบัญชีอาจส่งผลต่อการอุทธรณ์ของการดำเนินธุรกิจดังกล่าว แต่ในทางกลับกันการแพร่กระจายคือจุดเริ่มต้นของธุรกิจที่มีความเสี่ยงและความเสี่ยงที่แท้จริง ริชาร์ดโอลเซ่นอธิบายถึงรูปแบบธุรกิจของผู้ให้บริการด้านการตลาดที่ดีกว่าคนอื่น ๆ : ใน FX คุณมีผู้เล่นหลายกลุ่มที่มีช่วงโอกาสการรับรู้ที่สอดคล้องกัน แต่ผู้เล่นที่มีความสนใจระยะสั้นคือผู้ทำตลาด และเป็นคู่ค้าในการค้าทุกครั้งเขาเป็นนาย ผู้ผลิตรายได้ของเขาได้รับผลกำไรจากการแพร่กระจายเล็ก ๆ น้อย ๆ อย่างไม่น่าเชื่อและการแพร่กระจายที่มีอายุการเก็บรักษา oh - so - สั้น ถ้าในราคาที่กำหนดส่วนแบ่งเท่ากันของผู้ซื้อและผู้ขายเข้ามาในตลาดผู้ทำตลาดมีความสะดวก แต่นี่คือผู้ซื้อและผู้ขายในตลาดที่รวดเร็วและไม่ขายตามเคาน์เตอร์ที่เข้ามาอย่างสม่ำเสมอและชดเชยคลื่นและเมื่อพวกเขามาถึงพวกเขาทั้งหมดต้องจัดการผ่านผู้ทำตลาด วัตถุประสงค์หลักของเขาคือการจำกัดความเสี่ยง (ของตัวเอง) และครอบคลุมค่าใช้จ่าย (ของตัวเอง) เขาจำเป็นต้องล้างหนังสือให้เร็วที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้เพื่อลดความเสี่ยงที่เขาจะเลิกค้าภายในห้าวินาที 10 วินาทีหรือ 10 นาที และเพื่อลดปริมาณสินค้าคงคลังของเขาเขาจะย้ายราคาเพื่อดึงดูดผู้ซื้อและผู้ขาย ข้อมูลอยู่ในราคา แต่สิ่งที่บอกเราว่า Forex เป็นเกม zero-sum Ed Ponsis ตอบคำถามที่แย้งกันนี้ทำให้แสงบางส่วนเข้าสู่เรื่องที่เข้าใจผิดบ่อยๆ: มีความเข้าใจผิดในหมู่ผู้ค้าบางรายที่การค้าทุกครั้งต้องมี ผู้ชนะและผู้แพ้ . สมมติว่าคุณเข้าสู่สถานะที่ยาวบน EURUSD และในเวลาเดียวกันผู้ค้ารายอื่นจะใช้ตำแหน่งสั้น ๆ ในคู่สกุลเงินเดียวกัน โบรกเกอร์ตรงกับคำสั่งซื้อและรวบรวมการแพร่กระจาย นี่คือสิ่งที่นายหน้าต้องการเพื่อให้การแพร่กระจายทั้งหมดและรักษาตำแหน่งแบน หมายความว่าในกรณีข้างต้นฝ่ายหนึ่งฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งจะต้องชนะและจะต้องสูญเสียไม่ได้เลยจริงๆแล้วผู้ค้าทั้งสองฝ่ายสามารถชนะหรือแพ้ได้โดยอาจมีการป้อนการค้าระยะสั้นและอีกฝ่ายหนึ่งเข้าสู่การค้าระยะยาว บางทีพ่อค้าคนแรกจะมีกำไรได้อย่างรวดเร็ว แต่ไม่มีกฎที่บอกว่าพ่อค้าคนที่สองต้องปิดการค้าขายของเขาในเวลาเดียวกัน ต่อมาในวันที่ราคาจะกลับรายการและผู้ประกอบการรายอื่นจะทำกำไรได้เช่นเดียวกัน ในสถานการณ์สมมตินี้โบรกเกอร์ทำเงิน (ในการแพร่กระจาย) และ traders ทั้งสองได้เช่นกัน นี้จะทำลายความผิดพลาดบ่อยครั้งที่ทุกการค้า Forex เป็นเกมเป็นศูนย์รวม จากบทก่อนหน้านี้คุณรู้อยู่แล้วว่าการซื้อขาย Forex ถือเป็นต้นทุนการทำธุรกรรม (รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับต้นทุนการซื้อขายในหมวด A03 ถัดไป) ค่าใช้จ่ายเหล่านี้ช่วยป้องกันไม่ให้การไหลของคำสั่งซื้อเป็นสมการเป็นศูนย์เนื่องจากการเข้าและออกจากตลาดไม่ได้เป็นอิสระทุกครั้งที่คุณค้าขายคุณต้องจ่ายเงินอย่างน้อย จากมุมมองนี้การไหลของคำสั่งคือเกมรวมเชิงลบ ตามที่เห็นจากการจับคู่ใบสั่งซื้อของโบรกเกอร์คำสั่งขายปลีกทั้งหมดไม่ได้รับการจัดการในตลาดระหว่างธนาคารและเป็นไปตามประมาณการการหมุนเวียนอย่างเป็นทางการ รวมทั้งบันทึกว่าปริมาณธุรกรรมทั้งหมดที่เกิดขึ้นจากการแลกเปลี่ยนสกุลเงินเป็นเพียงจุดเดียวที่ถือว่าเป็นโฟเร็กประมาณ 1.9 พันล้านดอลลาร์ตามการสำรวจของ BIS 2007 ใน Forex มีโบรกเกอร์อีกรูปแบบหนึ่งชื่อโบรกเกอร์ quototed-dealing-deskquot (NDD) พวกเขาทำหน้าที่เป็นท่อระหว่างลูกค้าและตัวแทนจำหน่ายของตลาด โบรกเกอร์สั่งให้ลูกค้าสั่งให้อีกฝ่ายหนึ่งดำเนินการโดยฝ่ายจัดการของผู้ทำตลาด สำหรับโบรกเกอร์บริการนี้มักเรียกเก็บค่าธรรมเนียมและได้รับการชดเชยโดยผู้ทำตลาดสำหรับธุรกรรมที่พวกเขาเดินทางไปยังโต๊ะซื้อขายของพวกเขา ตามที่เห็นทั้งการซื้อขายกับผู้ทำการตลาดหรือนายหน้า NDD คำสั่งซื้อของคุณจะสิ้นสุดในโต๊ะการซื้อขายเสมอ เมื่อเทียบกับรูปแบบการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่กล่าวมาแล้วโบรกเกอร์ ECN จะจัดให้มีอัตราแลกเปลี่ยนที่รวบรวมได้จากผู้เข้าร่วมการซื้อและขายผ่านแพลตฟอร์มหลายราย ด้วยแพลตฟอร์มดังกล่าวผู้เข้าร่วมทั้งหมดเป็นผู้ทำการตลาดจริง นอกจากการซื้อขายโดยตรงโดยไม่ระบุชื่อและไม่มีการแทรกแซงของมนุษย์ ผู้เข้าร่วมแต่ละรายจะส่งราคาไปยัง ECN รวมทั้งปริมาณที่เฉพาะเจาะจง จากนั้น ECN จะแจกจ่ายให้กับผู้เข้าร่วมรายอื่น ECN ไม่รับผิดชอบต่อการดำเนินการเฉพาะการส่งคำสั่งซื้อไปยังโต๊ะซื้อขายจากราคาที่ถูกซื้อ ในระบบนี้การกระจายจะพิจารณาจากความแตกต่างระหว่างราคาเสนอที่ดีที่สุดและข้อเสนอที่ดีที่สุดในช่วงเวลาใดเวลาหนึ่งใน ECN ในรูปแบบนี้ ECN จะได้รับการชดเชยด้วยค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บจากลูกค้าและในที่สุดจะได้รับเงินคืนจากเคาน์เตอร์การซื้อขายตามจำนวนปริมาณหรือกระแสการสั่งซื้อที่ได้รับจาก ECN เป็นสิ่งสำคัญที่จะชี้ให้เห็นว่า ECN มักจะแสดงปริมาณสำหรับการซื้อขายแต่ละราคาเสนอและข้อเสนอพิเศษ ดังนั้นพ่อค้ารู้ว่าการค้าสูงสุดสามารถวางได้ ปริมาณ ECN เป็นเพียงภาพสะท้อนของสิ่งที่มีอยู่ใน ECN ใดก็ได้ ไม่ได้อยู่ในตลาดโดยรวม ความรับผิดชอบของผู้จัดทำตลาดคือการจัดหาสภาพคล่องภายใต้เงื่อนไขทั้งหมดให้กับลูกค้า สำหรับความสำเร็จในฐานะผู้ประกอบการค้าไม่ได้กำหนดว่าคุณจะทำการค้าผ่านผู้ทำตลาดหรือไม่ non-dealing-desk หรือโบรกเกอร์ ECN อย่างไรก็ตามนายหน้าค้าปลีกต้องการความขยันเนื่องจากโดยเฉพาะอย่างยิ่งในแง่ของการควบคุมความเร็วในการดำเนินการเครื่องมือค่าใช้จ่ายและบริการ ดังนั้นคุณจะทำอย่างดีเพื่อตรวจสอบอย่างละเอียดนายหน้าใด ๆ youre วางแผนที่จะใช้ ตรวจสอบส่วนข่าว BrokersFDMs เพื่อรับทราบข้อมูลเกี่ยวกับรุ่นล่าสุดในอุตสาหกรรม Forex ทุกอย่างเกี่ยวกับแพลตฟอร์มกฎเกณฑ์รางวัลและอื่น ๆ อีกมากมายผู้เล่นหลักในตลาด Forex หนึ่งในเหตุผลที่มีเช่นระดับสูงของสภาพคล่องในอัตราแลกเปลี่ยน ตลาดแม้สำหรับสกุลเงินที่มีขนาดเล็กก็คือธนาคารได้ดำเนินการขายคำสั่งซื้อและใบสั่งซื้อสำหรับสกุลเงินอย่างต่อเนื่อง When the really large banks are active on the forex market, it is not unusual for a single transaction to encompass several billion units of currency. Examples of other significant players in the foreign exchange market are currency brokers, hedge funds, retirement funds, insurance companies, and even some large corporations whose primary business isn8217t found within the financial sector. Central banks chiefly attempt to influence the pricing of currency by adjusting interest rates, not by actively engaging in large-scale currency trading, but they still do influence the market and thus count as significant players. The interbank market The interbank market comprises approximately 40 of all foreign exchange trade world-wide. It is not uncommon for individual transactions here to encompass several billion units of currency. The three major parts of the interbank market are the spot market, the forward market and SWIFT transactions (SWIFT Society for World-Wide Interbank Financial Telecommunications). The interbank market is the top level of the foreign exchange market, and this is where the major banks do their currency trading. A banks access to the market depends on the size of their line, i. e. how much money they are trading with. Major banks can trade directly with each other, but using electronic broker platforms is also common. Two examples of really large electronic broker platforms utilized by major banks are Thomson Reuters Eikon and Electronic Broking Services (EBS). As of 2015, over one thousand large banks are connected to either one or both of these platforms. At this top level of the foreign exchange market, the spread between a seller8217s ask price and a buyer8217s bid price tend to be extremely small compared to the spreads found at lower levels of the FX market. Examples of large currency traders at the interbank market level National central banks As mentioned above, central banks usually attempt to influence the price of a currency by adjusting national interest rates, not by making currency purchases. Exactly why and how a national bank will act varies from country to country, and also over time. In some countries, the central bank is tasked to keep the national currency stable in value against another currency. In many other countries, the currency is allowed to float against other currencies. It should also be noted, that for many central banks of today, reach certain goals for inflation is the chief task, rather than keeping the national currency stable against other currencies. While trying to fulfill this obligation, the national central bank may carry out certain acts that eventually impacts the FX market as well. Bureaux de change When the average person thinks about exchanging currency, he or she probably think about the currency exchange kiosks that are available at airports, international train station hubs, and other areas where there is a large number of travelers in need of changing one currency for another. This type of business, often referred to as bureaux de change . will accept small transactions and they money they hand out typically goes to end users that intend to spend them rather than hold on to them for speculative purposes. The two most common transaction types are cash cash or debit card credit card cash. Money transfer Remittance offices Money transfer business, including remittance offices, typically targets individuals and small companies that need to transfer money from one country to another. In many cases, a currency conversion will take place, where currency is transferred from the local currency of the sending office to the local currency of the receiving office, although using a major currency such as USD or EUR in both ends is also common. Even though each transfer is typically small, remittance businesses and other money transfer companies can still be pretty significant players on the FX market if their transaction volumes are large. Two examples of companies with huge transaction volumes are Western Union and UAE Exchange. Remittance offices are typically used when a person lives and works in one country, and wants to send money to family or friends in another country (usually the sender8217s country of birth). In 2014, the overall global remittance figure exceeded the equivalent of 580 billion USD, of which remittance worth approximately 436 billion USD went to developing countries. It is not uncommon for remittance offices to also function as bureaux de change for the local population. Companies that need to pay their bills in a foreign currency When a company needs to pay a bill in another currency than what it8217s holding, it must carry out a currency exchange. It is not unusual for a corporation to be headquarter in one country, have staff to pay in several other countries, and order goods and services from yet other parts of the world. In today8217s world, with huge corporations engaged in international trade, this is clearly a part of the FX market. Even though each individual transaction of this kind tend to be small and in it self have no significant impact on the FX market, a lot of traders still try to keep an eye on the flow of currency created this way because it has been known to be an important indicator of what8217s to come. Of course, if enough people believe something to be an indicator, it can turn into a self-fulfilling prophesy, Fund managers can use FX trading is one of several methods to increase the value of the assets they have been tasked to manage. Also, fund managers may have to convert one currency into another to be able to pay for assets they wish to buy for the fund, e. g. stocks or other financial instruments. In this group of FX players, we don8217t just find traditional funds and retirement funds, but also the infamous hedge funds. The FX speculation carried out by hedge funds garnered a lot of attention in the 1990s. Hedge funds that control the equivalent of billions of USD can set things in motion that are difficult even for a national central bank to hinder, especially if there are major lenders available ready to boost the resources of a hedge fund even further. Retail currency trade through brokers and banks The advent of internet has helped create a situation where retail currency trade through brokers and banks online has become a growing part of the FX market. This piece of the puzzle is still small, but it is growing quickly. Within this category, we find the subcategory market makers. This is a company that trades directly with the client rather than acting as a broker. Because of this, currency prices are set by the company rather than by third parties. Navigation: Popular Currencies Other InstrumentsFounded in 2013, Binary Tribune aims at providing its readers accurate and actual financial news coverage. เว็บไซต์ของเรามุ่งเน้นไปที่ส่วนสำคัญ ๆ ในตลาดการเงินสกุลเงินสกุลเงินและสินค้าโภคภัณฑ์และคำอธิบายในเชิงลึกในเชิงลึกเกี่ยวกับเหตุการณ์และตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญ การเปิดเผยข้อมูลความเสี่ยงทางการเงิน BinaryTribune จะไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียเงินหรือความเสียหายที่เกิดจากการพึ่งพาข้อมูลในเว็บไซต์นี้ การซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหุ้นและสินค้าโภคภัณฑ์ส่วนใหญ่มีความเสี่ยงสูงและอาจไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกราย ก่อนที่จะตัดสินใจซื้อขายเงินตราต่างประเทศคุณควรพิจารณาวัตถุประสงค์การลงทุนระดับประสบการณ์และความกระหายที่มีความเสี่ยงอย่างรอบคอบ นโยบายคุกกี้เว็บไซต์นี้ใช้คุกกี้เพื่อให้คุณได้รับประสบการณ์ที่ดีที่สุดและรู้จักคุณดียิ่งขึ้น เมื่อคุณเยี่ยมชมเว็บไซต์ของเราด้วยเบราว์เซอร์ของคุณเพื่ออนุญาตให้ใช้คุกกี้คุณยินยอมให้เราใช้คุกกี้ตามที่อธิบายไว้ในนโยบายส่วนบุคคลของเรา สำเนาลิขสิทธิ์ 2017 mdash Binary Tribune All Rights ReservedSocial Media: The Next Major Forex Player If I were to ask you to put a face to the major players involved in foreign exchange, youd probably think: Male, 50s or 60s, graying at the sides, stern faced, three pieced suit, European. Right or wrong, Id bet any currency you want that you didnt conjure up a 25 to 35 year old male with long hair, jeans, and some extra cash to burn on the side. Were hunting for awesome startups Run an early-stage company Were inviting 250 to exhibit at TNW Conference and pitch on stage Yet, if social media continues to infect the forex market as it has begun to do, the latter image could very well be the face of the next major FX player. How could this be Lets backtrack slightly to put things in perspective. When people refer to the Major Players of forex, theyre usually referring to any one of the following six institutions: Central Banks Control countries monetary policy with the attempt to grow their respective domestic economies. Banks Trade billions each day in hedging maneuvers or in speculation attempts to capitalize on price fluctuations. Multi National Corporations With global business operations, forex is an excellent tool for MNCs to mange payments of international accounts. Hedge Funds The massive liquidity of forex makes it an irresistible market for large fund managers to dedicate significant portions of their portfolios toward currency speculation. Retail Brokers Usually individuals or small groups managing multiple accounts for a total daily trading volume averaging in the billions. Speculators These are the individual traders who attempt to profit through the close watch of currency pair movement by buying or selling pairs based on pricing trends. Although forex is technically a completely free market in theory leaving all six major categorical players operating on a level playing field there remains a perceived difference, in much of the publics view, between the first five institutional players and the individual speculatortrader. Having an a prior understanding that every major player has their own modus operandi in foreign exchange (central banks - stabilize, MNCs hedge, fund managers speculate etc.), many would-be traders believe that the individual speculator suffers from a significant handicap next to these forex juggernauts in two key respects. First, your average individual trader often lacks the deep financial coffers available to larger institutions, affording them a far smaller margin for error. In an aggressive bull market, such security protection can lead to risky pair movement trends triggered by larger institutions that individual traders should be more cautious of, when considering whether or not to jump on the trend wagon. Of course free market defenders will say that individual traders should know better and be more incisive in their trading, pinpointing the particular nature of specific catalysts driving major market shifts instead of behaving more like a sheep in a wolf pack. The fact remains however that the individual trader needs to proactively search for the what, when and where of market influencing forces while larger institutions have entire teams dedicated to these tasks. Which bring us to our second handicap, mainly lack of manpower and the subsequent knowledge gap. Large institutions have top professionals scouring the news for trend indicators and are perpetually planning their strategies based on informed daily, monthly and quarterly outlooks while at the same time maintaining a diligent watch for unforeseen game changers. Certainly the same information (if not the expert factorial analysis) is out there for the sophisticated trader to pick up himself. However, for the uninitiated, who have no clue as to what to be looking for, let alone where to find it, this reality created a stigma fostering trepidation amongst would-be traders and a degree of cynicism amongst novices. So, the rise of the internet saw the dismantling of one barrier preventing average people from entering forex (lack of adequate funds to afford a brokering service), only to be replaced by another (lack of knowledge and resources for informed and influential trading). In some ways, this new barrier was seen as even more restrictive than its predecessor in that it took the form of a perception. Born and harbored by the online user themselves, in their mind, online brokerages were viewed as borderline versions of respectable brokerage houses at best, or a slightly more dressed up version of online gambling at worst. However, just as the advent of the internet has removed the physical barrier to forex, social media is steadily removing the perceptual barrier, and all accompanying stigmatisms to boot. The ability to collaborate trading strategies and market predictions while tapping the overall global knowledge base, are all advantages social media is bringing to the table for online trading firms. Social media established the infrastructure necessary for a truly global online forex community that could eventually lead to a virtual collective trading block, matching (and potentially dwarfing) the trading power and influence of those major institutions we mentioned earlier, when it comes to driving market shift. At this point, any predictions about the long term effects of social media on global forex remains speculative at best, but there is no denying that current trends are making such an eventuality seem ever more likely. To illustrate these trends well take a look at various social media efforts of some leading forex service providers in the online world, to see how each of them are using social media to change the way people trade: eToro eToro is an online broker, connecting its internal community via a built in chat feature to their platform. The chat allows eToro members to canvas anyone else on the platform for insights into choice currency pairs, daily trends, trading strategies or anything else people are willing to share over a chat network. They also provide an inside look at their top traders current positions on major currency pairs, giving new traders a peak at whats hot amongst the pros. Currensee Currensee is not an online broker but rather an information sharing platform. Its goal is to make it easy for traders with similar trading interests to find each other and connect. Connected traders from different parts of the world not only share insights and strategies, but can actually see each others positions in an easy to read layout, allowing them to collaborate efforts in a team-like framework. Like eToro though, you have to be a member in order to take advantage of their service. Easy-Forex easy-forex is an online dealer who opted not to reinvent the wheel, and instead has taken full advantage of all major social media outlets to create a highly active community of traders. YouTube is used to post recaps of yesterdays activity and expected trends for the coming trading day, while a daily blog provides expert views and advice on the latest news and events. An active discussion group is maintained on LinkedIn and is used to engage other industry experts while forming strategic connections at the same time. Facebook is used as a central hub for their community providing easy-forex with a direct line of communication with its members and also gives members a way of connecting with each other. Twitter as well is used as a quick way to disseminate real time trading updates to their followers in the form of news, tips and any other useful tidbit able to be summed up in 140 characters or less. Using the most popular third party social media outlets instead of in-house platforms has significantly broadened easy-forex reach, allowing them to experience significant community growth since beginning their social media drive. Daily Forex Daily Forex is also an information service and does a decent job of making order out of chaos. By providing guides and reviews for the many forex resources on the web, Daily Forex helps online users evaluate the various brokers, courses, auto trading platforms and signal providers, so users can choose what best suits their individual needs. They also post news updates and informative articles on everything to do with forex. All these social media efforts add up to a major trend shift in the focus of online forex service providers. Aware of the stereotypes created when forex suddenly opened up to the average person, Online trading companies are quickly racing to close the gaps that make individual trading any less of a rewarding experience than that of trading with a major institution. Theyre also coming to the collective conclusion that social media is the best route to achieve this goal. Strategies like the ones we depicted, especially those that keep an eye out for the most popular current social media tools like Facebook, LinkedIn and Twitter, have the best chance of not only bringing online forex to the same respected level as that of a traditional brokerage house, but can even go as far as to create a new breed of major player in the FX market, one of the people and for the people. Cmon, just the possibility of seeing central bank officials in jeans and T-Shirts is enough to want this to work. Disclosure: Ayelet Noff is the founder of Blonde 2.0, a new media PR agency that handles Easy-Forexs social media activity.